Controlled Diffusion Model for Optimal Dividend Payment Under the Reinforcement Learning Formulation

：柏立华
：2021-06-21 14:30
：腾讯会议ID：291 554 938（无设置密码）

报告人：柏立华（南开大学）

时  间：6月21日下午14:30

地  点：腾讯会议ID：291 554 938（无设置密码）

内容摘要:

In this paper we investigate the optimal dividend problem under the reinforcement learning and continuous time entropy-regularized formulation. More precisely, we try to give the optimal dividend control when the state process is governed by a diffusion process under the reinforcement learning formulation. We use the viscosity solution method to prove existence and uniqueness of smooth solution of the Hamilton-Jacobi-Bellman equation and that the solution is bounded and concave. We show that the optimal control is no longer a threshold control, but a truncated distribution which has a ``gradual'' form. Then, we provide an example of this optimal control. Finally, we show that the condition of the verification theorem holds and the entropy-regularized stochastic control problem of dividend payment degenerates to the classical form.

个人简介：

柏立华，理学博士，南开大学数学科学学院教授、博士生导师。入选教育部新世纪优秀人才支持计划（2013）、天津市“131”创新型人才培养工程第二层次人选（2014）、天津市青年拔尖人才支持计划（2015）、天津市创新人才推进计划青年科技优秀人才（2017）。获全国优秀博士学位论文提名奖（2012）、天津市数学会青年学术奖一等奖（2017）。其主要研究方向包括随机过程、随机控制、精算数学、金融数学等。目前已经在AAP、SICON、SPA、Bernoulli、JOTA、IME、Science China (A)、SAJ等主流期刊发表论文20余篇。作为项目负责人，主持国家自然基金面上项目1项，青年基金1项，天津市青年拔尖人才支持计划1项，南开大学“百名青年学科带头人培养计划”1项。

 

联系人：王文元